Dekpol z rekordem emisji obligacji korporacyjnych

Zamknięcie emisji serii O zakończono 16 lutego 2026 r. Początkowo giełdowa spółka budowlano-deweloperska chciała pozyskać 200 mln zł, ale wobec dużego zainteresowania pulę zwiększono do 250 mln zł. Mimo tego średnia stopa redukcji zapisów sięgnęła aż 55%.

To rekordowa w historii spółki wartość emisji obligacji korporacyjnych, a jednocześnie najniższy dotychczasowy poziom marży plasowanych obligacji. 

- Z perspektywy CFO to coś więcej niż liczby, a konkretny sygnał z rynku mówiący, że inwestorzy widzą w naszej strategii konsekwencję, skalę i odpowiedzialność. Średnia stopa redukcji zapisów wyniosła 55%. To pokazuje, jak silny był popyt, zarówno ze strony inwestorów instytucjonalnych, jak i finansowych – komentuje Katarzyna Szymczak-Dampc, wiceprezes i CFO Dekpol S.A..

Oprocentowanie wyemitowanych papierów dłużnych jest zmienne i wynosi WIBOR 6M powiększony o marżę. Odsetki będą płatne w okresach 6 miesięcznych. Obligacje nie są zabezpieczone. Wykup nastąpić może w terminie nie dłuższym niż 4 lata od dnia emisji, ale spółka zastrzegła sobie, że może papiery wykupić wcześniej. Spółka planuje wprowadzić bieżącą emisję serii O na rynek notowań Catalyst.

Środki z emisji zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności, w tym na refinansowanie istniejących obligacji serii N (nr DEK1228) o wartości ponad 102 mln zł. Emisję zorganizował i przeprowadził współpracujący z Dekpolem od lat Dom Maklerski Michael Ström.

Grupa giełdowa Dekpol S.A. zakończyła 2024 rok najwyższym w swojej historii zyskiem netto w wysokości 96,5 mln PLN, co oznacza wzrost o 6,8% r/r. Na koniec 2024 roku stan środków pieniężnych w Grupie wynosił 328,33 mln PLN, a wskaźnik dług netto/EBITDA LTM był na bezpiecznym poziomie 1,34.

W 2025 r. należąca do grupy spółka Dekpol Deweloper sprzedała 666 lokali. Szacunkowa wartość lokali sprzedanych w 2025 r. na podstawie zawartych umów rezerwacyjnych, deweloperskich i przedwstępnych wyniosła 340 mln zł. Skonsolidowany raport roczny za 2025 rok firma planuje przedstawić 20 kwietnia 2026 r.

Cel założony na 2026 r. to sprzedaż 670 lokali i  ok. 350 mln zł przychodów w segmencie deweloperskim. Należąca do grupy firma Dekpol Deweloper działa nie tylko w klasycznych mieszkaniach, ale też na rynku nieruchomości wakacyjnych oraz premium. Obecnie ma sprzedaży m.in.

• projekt OVAL Sky w Warszawie (apartamenty inwestycyjne sprzedawane z 23% stawką VAT)
• mieszkania i apartamenty inwestycyjne na Wyspie Spichrzów w Gdańsku – projekt Granaria
• mieszkania Trimare w nadmorskim Sztutowie 
• 2 projekty na Wyspie Sobieszewskiej w Gadńsku – Solmarina oraz Pine Resort

Spółka planuje nowe projekty w Sopocie, kolejny na Wyspie Spichrzów, a ostatnio ogłosiła wejście z działalnością deweloperską także na rynek zagraniczny, będzie budować apartamenty second home nad Jeziorem Garda we Włoszech. 

W ostatnim czasie rekodrową emisję miał też inny deweloper działający na rynku nieruchomości wakacyjnych i condohoteli, spółka Marvipol.

Opracowanie: tekst pisany przez człowieka, nie AI, na podstawie komunikatów giełdowych spółki, fot. Dekpol Deweloper